近日，央行向支付寶、財(cái)付通等27家非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)放了續(xù)展牌照，部分機(jī)構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要獲準(zhǔn)增加了支付業(yè)務(wù)范圍，而部分支付機(jī)構(gòu)因嚴(yán)重違規(guī)被調(diào)減業(yè)務(wù)類型或覆蓋范圍，續(xù)展的有效期為5年。

盡管這次換發(fā)牌照遲來(lái)了3個(gè)月有余，但被處罰機(jī)構(gòu)也通過(guò)了央行的續(xù)展獲準(zhǔn)，反映了央行對(duì)第三方支付等新行業(yè)采取了包容監(jiān)管的態(tài)度，這無(wú)疑有助于激勵(lì)支付領(lǐng)域的金融創(chuàng)新。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要分支，第三方支付近年來(lái)獲得了較快發(fā)展。不過(guò)，由于第三方支付屬于相對(duì)年輕的新興金融領(lǐng)域，在快速發(fā)展中不免泥沙俱下，違規(guī)問(wèn)題頻顯，最為典型的就是2014年初發(fā)生的預(yù)授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)事件，以及近期央行對(duì)個(gè)別支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行執(zhí)法檢查中，出現(xiàn)的未落實(shí)商戶實(shí)名制、變?cè)煦y行卡交易信息、為無(wú)證機(jī)構(gòu)提供交易接口、外包服務(wù)管理不規(guī)范等問(wèn)題。

但是，這些問(wèn)題都是發(fā)展中的問(wèn)題，央行在監(jiān)管中的手松手緊決定著支付服務(wù)市場(chǎng)的生存和發(fā)展空間，提高監(jiān)管包容度，采取干中學(xué)的態(tài)度，容許一定的試錯(cuò)空間，是積極進(jìn)取的做法。

其實(shí)，央行對(duì)支付服務(wù)市場(chǎng)的態(tài)度，不僅僅是單純提高監(jiān)管包容度，而且正在進(jìn)行一系列建設(shè)性的框架搭建。最為典型的就是，為規(guī)范支付服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，央行最近原則上通過(guò)了成立網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)整體方案的框架，建成后，所有第三方在線支付都將通過(guò)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)進(jìn)行。

根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等規(guī)定，第三方支付公司從事的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)主要以小額為主，這使得即將設(shè)立的網(wǎng)聯(lián)，類似于微支付版的中央清算系統(tǒng)，有助于央行填補(bǔ)一個(gè)監(jiān)管漏洞和空白。如目前第三方支付公司的現(xiàn)有模式是，直接與銀行采取一對(duì)多的對(duì)接模式，多方關(guān)系相對(duì)復(fù)雜，且第三方支付公司在未將客戶備付金存入備付金托管銀行之前，將在支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部進(jìn)行資金流轉(zhuǎn)，而這一階段有關(guān)客戶資金的相關(guān)資金流轉(zhuǎn)信息，如是否存在詐騙、挪用和洗錢等違法違規(guī)行為，托管銀行和央行是無(wú)從監(jiān)管的。

網(wǎng)聯(lián)設(shè)立后，支付機(jī)構(gòu)、客戶出賬銀行、備付金托管銀行、客戶入賬銀行等間的金融場(chǎng)景往來(lái)信息，將在網(wǎng)聯(lián)的清算平臺(tái)上得到透明化反映，這有助于提高資金流和交易流在第三方支付平臺(tái)上的過(guò)程規(guī)范，便利央行進(jìn)行反洗錢監(jiān)控和對(duì)小微支付領(lǐng)域進(jìn)行過(guò)程監(jiān)管。

如某消費(fèi)客戶在網(wǎng)上通過(guò)某支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行消費(fèi)或轉(zhuǎn)賬交易，支付機(jī)構(gòu)將向網(wǎng)聯(lián)發(fā)出對(duì)該客戶某一銀行賬戶發(fā)出扣款指令，并提供支付機(jī)構(gòu)的備付金專用賬戶，網(wǎng)聯(lián)將這一指令發(fā)給該銀行，然后促成客戶付款賬戶與支付機(jī)構(gòu)備付金專用賬戶的清算；客戶交易行為無(wú)異議后，支付機(jī)構(gòu)將向網(wǎng)聯(lián)發(fā)出從其備付金專用賬戶，向商家賬戶的結(jié)算指令，網(wǎng)聯(lián)促成支付機(jī)構(gòu)備付金專用賬戶與商家賬戶的銀行間清算。

當(dāng)然，央行通過(guò)網(wǎng)聯(lián)在支付服務(wù)市場(chǎng)推出的建構(gòu)性框架，同樣需要央行在過(guò)程監(jiān)管和程序正義的秩序護(hù)衛(wèi)中，保持適度的監(jiān)管包容度，并將包容監(jiān)管升級(jí)為營(yíng)造程序正義的合規(guī)監(jiān)管層面，真正實(shí)現(xiàn)負(fù)面清單管理，避免一管就死，使支付服務(wù)市場(chǎng)失去創(chuàng)新自由的活力。

包容監(jiān)管也好，網(wǎng)聯(lián)的建構(gòu)性框架也罷，對(duì)第三方支付而言，最終還是旨在探尋金融創(chuàng)新的自由邊界，以及權(quán)力與市場(chǎng)的邊界。而通過(guò)這樣的有一定包容度的“試錯(cuò)”邊界探索，更能夠激勵(lì)其在支付領(lǐng)域的創(chuàng)新，特別是真正的內(nèi)容和技術(shù)創(chuàng)新。